Ada beberapa tren utama yang harus diperhatikan jika kita ingin mengidentifikasi multi-bagger berikutnya. Pertama, kami ingin melihat yang terbukti kembali pada modal yang digunakan (ROCE) yang meningkat, dan kedua, ekspansi basis dari modal yang digunakan. Ini menunjukkan kepada kita bahwa ini adalah mesin peracikan, yang dapat terus menginvestasikan kembali pendapatannya ke dalam bisnis dan menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi. Jadi pada catatan itu, Greif (NYSE:GEF) terlihat cukup menjanjikan dalam hal tren pengembalian modal.
Apa itu Pengembalian Modal yang Dipekerjakan (ROCE)?
Hanya untuk mengklarifikasi jika Anda tidak yakin, ROCE adalah metrik untuk mengevaluasi berapa banyak pendapatan sebelum pajak (dalam persentase) yang diperoleh perusahaan dari modal yang diinvestasikan dalam bisnisnya. Rumus perhitungan pada Greif ini adalah:
Pengembalian Modal yang Dipekerjakan = Laba Sebelum Bunga dan Pajak (EBIT) ÷ (Total Aset – Kewajiban Lancar)
0,16 = US$710 juta ÷ (US$5,5 miliar – US$1,0 miliar) (Berdasarkan dua belas bulan terakhir hingga Oktober 2022).
Jadi, Greif memiliki ROCE 16%. Secara absolut, itu pengembalian yang memuaskan, tetapi dibandingkan dengan rata-rata industri Pengemasan sebesar 11%, itu jauh lebih baik.
Lihat analisis terbaru kami untuk Greif
Pada bagan di atas, kami telah mengukur ROCE Greif sebelumnya terhadap kinerja sebelumnya, tetapi masa depan bisa dibilang lebih penting. Jika mau, Anda dapat melihat prakiraan dari analis yang meliput Greif di sini Gratis.
Jadi Bagaimana Tren ROCE Greif?
Investor akan senang dengan apa yang terjadi di Greif. Selama lima tahun terakhir, pengembalian modal yang digunakan telah meningkat secara substansial menjadi 16%. Perusahaan secara efektif menghasilkan lebih banyak uang per dolar dari modal yang digunakan, dan perlu dicatat bahwa jumlah modal juga meningkat, sebesar 74%. Ini dapat menunjukkan bahwa ada banyak peluang untuk menginvestasikan modal secara internal dan pada tingkat yang lebih tinggi, kombinasi yang umum di antara multi-baggers.
Kesimpulannya…
Secara keseluruhan, sangat menyenangkan melihat Greif menuai hasil dari investasi sebelumnya dan menumbuhkan basis modalnya. Mengingat saham tersebut telah memberikan 36% kepada pemegang sahamnya selama lima tahun terakhir, mungkin wajar untuk berpikir bahwa investor belum sepenuhnya menyadari tren yang menjanjikan. Jadi menjelajahi lebih lanjut tentang saham ini dapat mengungkap peluang bagus, jika valuasi dan metrik lainnya menumpuk.
Pada catatan terakhir, kami menemukan 2 tanda peringatan untuk Greif (1 berpotensi serius) yang harus Anda waspadai.
Jika Anda ingin mencari perusahaan yang solid dengan penghasilan besar, lihat ini Gratis daftar perusahaan dengan neraca yang baik dan imbal hasil ekuitas yang mengesankan.
Punya umpan balik tentang artikel ini? Khawatir dengan kontennya? Berhubungan dengan kami secara langsung. Alternatifnya, kirim email ke tim editorial (at) simplywallst.com.
Artikel oleh Simply Wall St ini bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis hanya menggunakan metodologi yang tidak memihak dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai saran keuangan. Itu bukan merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan Anda, atau situasi keuangan Anda. Kami bertujuan untuk memberi Anda analisis terfokus jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perhatikan bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan terbaru yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan.
Bergabunglah dengan Sesi Riset Pengguna Berbayar
Anda akan menerima Kartu Hadiah Amazon senilai US$30 selama 1 jam dari waktu Anda sambil membantu kami membangun alat investasi yang lebih baik untuk investor individu seperti Anda. Daftar disini
