Catatan Kris: Ini merupakan tahun yang brutal bagi kami sebagai investor. Kami harus menghadapi inflasi yang sangat tinggi… kenaikan suku bunga… resesi yang membayangi… dan pasar beruang. Jika Anda seperti kebanyakan orang, Anda merasakan sengatannya.
Itu sebabnya, selama liburan, saya menyoroti beberapa wawasan terbaik para ahli kami dari tahun 2022. Minggu ini, kita akan melihat bagaimana Anda dapat melindungi dan bahkan mengembangkan kekayaan Anda melalui inflasi terburuk dalam 40 tahun.
Hari ini, kami memulai dengan rekan kerja Teeka Tiwari. Dia adalah mantan pialang Wall Street dan manajer dana lindung nilai yang mengepalai andalan kami Surat Palm Beach penasehat.
Dan awal tahun ini, dia membagikan cara baru untuk mengatur portofolio Anda untuk mengatasi inflasi. Dan seperti yang akan Anda lihat, tidak seperti portofolio tradisional 60/40 yang membagi kekayaan Anda antara saham dan obligasi.
Bahkan deru mesin Ferrari berkekuatan 850 tenaga kuda tidak dapat menenggelamkan ide besar ini.
Pada bulan Mei, saya berada di Miami Grand Prix …
Balapan Formula 1 (“F1”) adalah beberapa acara paling bergengsi di dunia. Perlombaan perdana di Miami tidak terkecuali.
Mobil balap F1 dibuat khusus dan bernilai jutaan dolar. Red Bull mensponsori mobil yang dikendarai oleh pemenang balapan Miami, Max Verstappen.
Harganya lebih dari $ 20 juta.
Tapi sama menggembirakannya dengan balapannya… kegembiraan yang sebenarnya adalah bertemu dengan beberapa orang terkaya di planet ini. Saya sangat ingin mencari tahu di mana orang kaya raya menaruh uang mereka.
Teeka di Miami Grand Prix pada bulan Mei
Acara ini menarik bintang olahraga, penghibur, pejabat, bahkan bangsawan.
Di Miami Grand Prix, saya melihat beberapa selebriti termasuk Tom Brady, Michael Jordan, dan David Beckham.
Saya juga mengenali banyak orang kaya raya yang kurang dikenal. Selama balapan, saya bertanya kepada mereka apa yang mereka lakukan dengan uang mereka di tengah kekacauan pasar ini.
Apa yang mereka katakan mengejutkan saya.
“Saya membeli Ferrari.”
Saya berbicara dengan beberapa kolektor mobil terbesar dan paling bersemangat di dunia. Jadi tidak mengherankan jika mereka ingin memiliki mobil sport berperforma tinggi.
Tapi bukan hanya itu yang mereka beli.
Mereka juga mengatakan bahwa mereka memasukkan uang mereka ke pasar real estat yang panas seperti Los Angeles, New York City, dan the Hamptons.
Beberapa bahkan menyebutkan membeli kondominium di pusat kota Miami – di mana unit kelas atas berharga $5–6 juta.
Banyak yang mengatakan mereka juga membeli jam tangan mewah dan seni blue-chip senilai jutaan dolar.
Saat itulah, di tengah raungan mesin, saya menyadari: Mereka tidak membeli barang-barang ini hanya sebagai hobi…
Mereka membelinya untuk melindungi kekayaan jangka panjang mereka.
Realitas Baru Uang
Orang kaya selalu membeli barang koleksi sebagai simbol status atau investasi gairah.
Namun saat ini, mobil kelas atas, jam tangan mewah, dan seni rupa mereka berfungsi ganda sebagai aset dengan nilai yang akan meningkat secara eksponensial seiring waktu – melindungi uang mereka.
Seperti Anda dan saya, orang yang sangat kaya saat ini mengkhawatirkan inflasi. Faktanya, menurut laporan konsultan kekayaan global Knight Frank, itu adalah perhatian utama mereka.
Kami berada dalam apa yang saya sebut Realitas Baru Uang. Pencetakan uang yang tidak senonoh dan inflasi yang tidak terkendali telah memutarbalikkan aturan uang yang normal.
Saya memiliki perahu dan mobil yang saya beli antara tiga dan lima tahun yang lalu. Mereka sekarang bernilai lebih dari yang saya bayarkan semula.
Teman, itu tidak normal. Itu seharusnya tidak pernah bisa terjadi.
Keuntungan pribadi terbesar saya atas investasi selama 12 bulan terakhir belum ada di crypto. Sudah di jam tangan mewah. Saya memiliki jam tangan dengan nilai yang melonjak hingga 800%.
Bahkan dengan penurunan global dalam harga aset, banyak dari jam tangan ini hanya turun 15% dari harga tertingginya.
Indeks Harga Konsumen (CPI) adalah ukuran umum inflasi. Bagan ini menunjukkan bagaimana CPI telah meningkat sejak awal abad ini:
Orang kaya menyaksikan cadangan uang mereka mencair seperti es batu di bawah sinar matahari Miami. Mereka putus asa untuk melindungi daya beli mereka saat inflasi mencapai titik tertinggi sejak 1981. Sejak awal 1980-an, inflasi telah mengikis daya beli $1 menjadi sekitar 36 sen.
Jadi, orang kaya menginginkan kekayaan nyata yang dapat mereka pegang, kenakan di pergelangan tangan, atau kagumi di garasi 20 mobil mereka.
Alih-alih duduk dengan uang tunai atau mengalokasikan sebagian besar aset mereka ke saham dan obligasi… mereka membeli aset yang terapresiasi sebelum inflasi.
Sebaliknya, banyak investor harian masih mengikuti model klasik 60/40.
Itu mengacu pada pembagian portofolio tradisional 60% saham dan 40% obligasi. Banyak penasihat dan lembaga keuangan masih merekomendasikan rasio ini.
Tapi penelitian saya mengatakan bahwa model ini tidak akan tumbuh cukup cepat untuk mengikuti Realitas Baru tentang pencetakan uang dan inflasi yang tidak terkendali.
Anda mungkin berpikir, “Hai Teeka, The Fed menaikkan suku bunga. Jadi, inflasi harus terkendali.”
Saya tahu. Tetapi Fed kemungkinan akan berhenti menaikkan suku bunga lebih cepat dari perkiraan sebagian besar investor.
Inilah alasannya…
Hasil nota Treasury dua tahun telah meningkat di atas imbal hasil nota 10 tahun. Itulah pasar obligasi yang memberi tahu Anda bahwa suku bunga akan turun di masa depan.
Suku bunga yang lebih rendah berarti lebih banyak pencetakan uang… dan mungkin lebih banyak inflasi.
Saham akan reli setelah Fed berhenti menaikkan suku bunga. Dan itu berita bagus. Tapi itu tidak cukup untuk melawan Realitas Baru Uang.
Saham Saja Tidak Akan Melindungi Anda
Investor rata-rata berkinerja buruk secara signifikan di pasar saham.
Seperti yang Anda lihat di atas, pengembalian investor rata-rata selama 20 tahun terakhir hanya 3,6% per tahun. Pengembalian tahunan S&P 500 adalah 9,5% dari waktu yang sama.
Dan sejak pembuatan bagan itu, inflasi telah melonjak hingga tingkat tahunan sebesar 7,1% pada November. Jadi, inflasi sekitar 2x lebih tinggi dari pengembalian tahunan rata-rata Main Street.
Obligasi tidak melakukan yang lebih baik …
Hasil pada Treasury 10-tahun adalah 3,7%. Dan pada inflasi 7,1%, Anda kehilangan 3,4% per tahun dalam daya beli dengan obligasi ini.
Dan kesenjangan itu tumbuh setiap tahun.
Kerja Keras Juga Tidak Akan Memotongnya
Tidak peduli seberapa keras Anda bekerja, berapa banyak shift tambahan yang Anda ambil, atau berapa banyak rapat kerja yang Anda lewati, standar hidup Anda akan terus menurun.
Gaji, saham, dan obligasi Anda tidak dapat mengimbangi inflasi.
Itu bukan salahmu.
Bahkan jika Anda membuang setiap kemewahan yang Anda izinkan – liburan akhir pekan, jalan-jalan malam bersama pasangan Anda, sesuatu yang menyenangkan untuk anak-anak, cerutu mahal – itu tidak cukup untuk menjembatani kesenjangan yang terus membesar antara gaya hidup yang Anda miliki dan masa lalu. kehidupan yang akan Anda miliki di tahun-tahun mendatang.
Apa akan bekerja?
Ingat apa yang dilakukan orang kaya.
Seni kontemporer telah menghasilkan pengembalian tahunan rata-rata sebesar 14% selama 26 tahun terakhir. Modal ventura dan bitcoin melihat pengembalian tahunan rata-rata masing-masing 19% dan 166%, selama dekade terakhir.
Survei Ernst & Young baru-baru ini menemukan bahwa 81% orang dengan kekayaan sangat tinggi sekarang berinvestasi di aset ini dan aset alternatif lainnya.
Sementara itu, investor sehari-hari mengalokasikan kurang dari 5% untuk investasi alternatif. Apakah mengherankan jika investor Main Street tertinggal?
Karena semakin banyak investor melakukan diversifikasi ke aset alternatif, kita akan melihat pengembalian yang lebih besar dari investasi nontradisional ini.
Kabar baiknya adalah Anda tidak perlu membeli Ferrari, Picasso, atau kondominium bernilai jutaan dolar di Miami untuk melindungi diri dari inflasi.
Ada strategi yang bisa digunakan siapa saja untuk berinvestasi seperti orang yang sangat kaya. Anda hanya perlu rencana permainan.
Perubahan Terbesar Sejak 2016
Sejak aku mengambil alih andalanku Surat Palm Beach penasehat pada tahun 2016, keuntungan tahunan rata-rata kami adalah 144,4% – bahkan dengan kemunduran pasar saat ini.
Sebagai perbandingan, keuntungan tahunan rata-rata S&P 500 pada waktu yang sama adalah sekitar 13%.
Itu sedikit lebih tinggi dari pengembalian tahunan rata-rata 20 tahun dari S&P 500 sekitar 9,5%. Jadi, bahkan setelah bull market yang bagus untuk saham – kami telah melakukan lebih dari 11x lebih baik.
Tetapi seiring waktu berubah, kita perlu berubah bersama mereka. Dan untuk membantu Anda menavigasi Realitas Baru Uang ini, saya baru saja membuat perubahan terbesar dalam tujuh tahun pada model alokasi aset yang kami gunakan di Palm Beach Research Group.
Saya sekarang merekomendasikan untuk mengalokasikan 50% portofolio Anda ke saham… 20% ke pendapatan tetap, atau obligasi… dan 30% ke aset alternatif.
Tidak tahu cara mulai berinvestasi dalam alternatif?
Tim saya dan saya telah melacak cara agar Anda dapat memiliki aset alternatif secara fraksional seperti mobil klasik dan seni blue-chip.
Dengan investasi fraksional, pemilik aset dapat mencantumkan aset tersebut di platform dan menawarkan saham (atau pecahan dari nilai aset) kepada investor.
Misalnya, Anda dapat mencantumkan kartu bisbol langka senilai $100.000 pada platform tertentu dan menawarkan pecahannya kepada investor dengan harga $100. Jika nilai kartu naik menjadi $1 juta, pecahan $100 akan naik menjadi $1.000.
Ini sekarang tersedia untuk segala hal mulai dari supercar hingga real estat mewah.
Satu platform yang saya rekomendasikan adalah Masterworks. Hal ini memungkinkan Anda untuk mendapatkan kepemilikan fraksional di beberapa lukisan paling diinginkan di dunia hanya dengan $20.
Ini adalah langkah pertama yang bagus untuk menambahkan beberapa alternatif yang mengalahkan inflasi ke dalam portofolio Anda.
Biarkan Game Datang ke Anda!
 |
Teeka Tiwari
Editor, Surat Palm Beach
